泰和科技今跌11% 中泰证券海通证券中信证券唱多囧了

2020-10-27 09:59 分类:行业新闻 来源:

  北京10月23日讯 泰和科技(300801.SZ)今天股价跌11.46%,收报26.19元。 

  昨日晚间,泰和科技发布2020年三季报。本年前三季度,公司完成运营收入11.35亿元,同比添加28.37%;归属于上市公司股东的净利润为1.74亿元,同比添加28.28%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.60亿元,同比添加26.27%;运营活动发生的现金流量净额为1.75亿元,同比添加66.55%。 

  近两个月内,中泰证券两度发布泰和科技相关研报,均给出“买入”评级;海通证券与中信证券也发布研报唱多泰和科技。 

  今天,中泰证券发布研报《泰和科技(300801):三季度运营平稳、看好公司长时间开展》,研究员为谢楠。研报称,公司Q3完成运营收入为3.57亿元,同比添加4.92%,毛利率29.38%,小幅提高0.55pct,三费方面,管理费用率6.06%,同比根本相等,出售费用率和研制费用率分别为3.59%和4.10%,同比提高0.42pct和0.82%,财务费用-60.20万元,较上年同期添加364.9万元,归母净利润为4863.02万元,同比下滑7.35%,扣非后净利润4459.45万元,同比削减9.11%。猜测2020-2022年公司净利润分别为2.40亿元、3.13亿元和4.31亿元,EPS分别为1.11元、1.45元和1.99元,对应PE为26.6/20.4/14.8X,保持“买入”评级。 

  9月9日,中泰证券发布研报《泰和科技(300801):水处理药剂龙头 迈向精细化工蓝海》,研究员为谢楠。研报称,新项目将从两方面推动公司长时间生长:1)完成产能扩张、扩展商场占有率,一起新增各类绿色水处理剂以及造粒产能,满意不同客户需求;2)公司现有产品出产中会发生乙酰氯、盐酸等副产物,对实践出产形成必定瓶颈且产品附加值低,公司经过长时间研制投入,开发储藏以各类副产品作为质料出产一系列下流精细化工品的工艺技术,且这些产品首要面临特定细分商场,避免了大宗产品带来的剧烈竞赛。经过新项目的建造,公司将在产能扩张的一起完成向精细化工品蓝海的拓宽,盈余才能有望更上一层楼。初次掩盖给予“买入”评级。 

  9月25日,海通证券发布研报《泰和科技(300801):先进的规划化水处理药剂专业出产商》,研究员为刘威、李智。研报称,泰和科技专心于水处理药剂的研制、出产和出售,首要产品包含有机磷类、聚羧酸类、复合剂等3大系列,60余种产品。公司打破水处理剂的传统间歇式单釜操作出产形式,在职业中首创了水处理剂的接连化出产技术。2020年上半年,公司完成运营收入7.78亿元,同比添加43.05%,完成归母净利润1.26亿元,同比添加50.69%,首要是因为公司继续加大商场开辟力度,销量添加。给予公司2021年20-25倍PE,对应合理价值区间31.00-38.75元。初次掩盖给予“优于大市”评级。 

  9月7日,中信证券发布研报《泰和科技(300801)出资价值剖析陈述:水处理药剂龙头 精细化工高生长标的》,研究员为袁健聪、王喆、李想。研报称,公司是国内水处理药剂龙头,规划大、种类全,具有接连法核心技术和遍及海内外的客户资源。公司募投项目正稳步推动,产能扩张和工业链延伸齐头并进,水处理药剂职业领先位置将愈加安定。考虑到公司在水处理药剂职业的龙头位置以及未来产能开释、向下流精细化工范畴拓宽带来的继续盈余添加,给予公司2021年30倍PE估值,对应目标价49元,初次掩盖给予“买入”评级。